“我們會(huì)將稅收數(shù)據(jù)納入進(jìn)來，給企業(yè)的創(chuàng)新實(shí)力畫像，為白名單企業(yè)量身定制服務(wù)方案，解決其技術(shù)、資金等難題，這樣做更靠譜。”一位股份行人士告訴中國證券報(bào)記者。

  在科技金融這片熱土上，數(shù)萬億元資金如潮水般奔涌，各家銀行紛紛加入這場(chǎng)激烈競(jìng)爭，競(jìng)相為科技型企業(yè)提供貸款支持。從比拼價(jià)格到比拼額度，再到比拼效率，銀行無不使出渾身解數(shù)，力求脫穎而出。

  11月，記者走訪調(diào)研了廈門等地的銀行、企業(yè)、產(chǎn)投公司。面對(duì)科技型企業(yè)獨(dú)特的融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，銀行積極尋求突破：下沉金融服務(wù)、迭代風(fēng)控邏輯、優(yōu)化信貸審批模型、強(qiáng)化生態(tài)運(yùn)營……在這場(chǎng)科技金融的變革中，銀行如何在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到平衡點(diǎn)，建立起與科技創(chuàng)新相適配的金融體系，成為各家銀行爭搶科技金融新蛋糕的關(guān)鍵命題。

  “讓服務(wù)再沉下去一些”

  “讓服務(wù)再沉下去一些，更精細(xì)化一些。”在走訪調(diào)研過程中，當(dāng)問及如何應(yīng)對(duì)科技金融領(lǐng)域激烈的競(jìng)爭，記者不止一次從銀行人士處聽到這樣的回答。

  11月的鷺島，偶有海風(fēng)拂面。在廈門國際銀行的辦公室內(nèi)，該行副行長黃大慶一邊在電腦屏幕上演示如何操作智慧營銷平臺(tái)“企金管家”，一邊向記者介紹其強(qiáng)大的功能：“只要在平臺(tái)上輸入客戶名字，客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)、專利信息、輿情、在我行資金往來，以及近期調(diào)研走訪情況等都會(huì)一清二楚。它能幫助我們發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，也能幫助我們擴(kuò)大對(duì)科技型企業(yè)的覆蓋面。”

  “為進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)服務(wù)的專業(yè)化水平，我們走訪了超80家同業(yè)機(jī)構(gòu)，學(xué)習(xí)借鑒同行的經(jīng)驗(yàn)做法。”黃大慶表示。目前，該行產(chǎn)業(yè)專業(yè)化工作持續(xù)推進(jìn)，已形成產(chǎn)業(yè)專業(yè)化2.0版“33+18”條細(xì)分賽道、對(duì)應(yīng)策略，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)包括新能源、數(shù)字制造、生物醫(yī)藥、人工智能等。

  興業(yè)銀行則以“政策鏈、創(chuàng)新鏈、資本鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈”為核心，搭建生態(tài)伙伴體系。“在此基礎(chǔ)上，我們將工作沉下去，為生態(tài)伙伴提供金融和非金融服務(wù)。例如，我們可以做一些撮合和轉(zhuǎn)介工作，幫助企業(yè)了解政策、對(duì)接需求。”興業(yè)銀行廈門分行相關(guān)人士表示。

  “服務(wù)好不好，問支行信貸經(jīng)理就好了。”今年以來，“科技支行”成為銀行業(yè)科技金融的熱詞。1月，浦發(fā)銀行在上海、廣州、合肥等地掛牌科技支行或科技特色支行；5月，民生銀行西安分行掛牌成立兩家科技金融特色支行。截至2024年10月末，廈門市共設(shè)立科技支行、科技特色支行等33個(gè)服務(wù)科技型企業(yè)的部門及特色分支機(jī)構(gòu)。

  此外，聚焦種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期等企業(yè)發(fā)展的不同生命周期階段，為滿足企業(yè)多元化需求，銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)模式。廈門銀行副行長劉永斌介紹，針對(duì)初創(chuàng)期及成長期企業(yè)，該行提供“增信基金貸款”“快e融”“科信貸”等線上產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了降低門檻、提高額度、簡化手續(xù)、加快放款等服務(wù)方面的升級(jí)；針對(duì)成熟期科技型企業(yè)推出“技改升級(jí)貸”“高新貸”等產(chǎn)品，助力企業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)。

  當(dāng)金融服務(wù)“沉下去”之后，大多數(shù)科技型企業(yè)對(duì)銀行服務(wù)的體驗(yàn)感有了明顯提升。

  “去年10月以來，連續(xù)有幾家銀行主動(dòng)找到我們，詢問金融需求，對(duì)接信貸產(chǎn)品，在推介業(yè)務(wù)的同時(shí)與我們‘話家常、拉近乎’。對(duì)于如此貼心的銀行信貸服務(wù)，我還挺吃驚的，甚至有些不習(xí)慣。”陜西某科技型企業(yè)的一位高管向記者如此描述了近期見聞。他還提到：“銀行提供了各種創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以作為抵押物。即便公司盈利較少、現(xiàn)金流不足，也可以獲得信用貸款。”據(jù)悉，該公司是國家級(jí)“小巨人”企業(yè)，有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，但有時(shí)在原材料供應(yīng)等方面存在資金缺口。

  服務(wù)“沉下去”后，企業(yè)貸款可得性明顯提升。中國人民銀行11月8日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)分別為26.21萬家、25.79萬家，獲貸率為46.8%、55.7%，獲貸率均比去年同期有所提高。

  內(nèi)卷持續(xù)上演

  近年來，科技金融呈現(xiàn)雙面景象：一面是蓬勃發(fā)展，各家銀行的科技貸款余額增速亮眼；另一面是激烈競(jìng)爭，由于信用評(píng)估體系的滯后性以及專業(yè)化競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)尚待提高，不少銀行陷入內(nèi)卷的泥潭。

  “現(xiàn)在科技金融領(lǐng)域?qū)嵲谑翘砹耍瑥膬r(jià)格、服務(wù)到產(chǎn)品創(chuàng)新，無不如此。一家科技型企業(yè)只要資質(zhì)尚可，就會(huì)有眾多銀行競(jìng)相提供資金支持。各家銀行都在拼搶優(yōu)質(zhì)客戶，在政府貼息下，目前貸款利率普遍低于3%。”某股份行廈門分行人士向記者坦言，其所在分行的科技型企業(yè)貸款余額已超180億元。優(yōu)質(zhì)企業(yè)成為銀行業(yè)務(wù)“上量”的重要抓手，若沒有這些科技型企業(yè)，全部靠普通企業(yè)很難把貸款量做大。

  值得一提的是，在價(jià)格方面，不同體量和處在不同生命周期階段的科技型企業(yè)貸款議價(jià)能力有所不同。“初創(chuàng)期企業(yè)往往對(duì)價(jià)格不是特別敏感，當(dāng)企業(yè)逐漸成長具有一定規(guī)模后，便具備了與銀行議價(jià)的能力。例如，當(dāng)一家銀行提供3.0%的貸款利率時(shí)，為了爭取到這位客戶，另一家銀行可能會(huì)把利率降低0.1個(gè)百分點(diǎn)以體現(xiàn)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。最終企業(yè)如何選擇還得看其自身考量。”一位行業(yè)人士表示。

  “資質(zhì)較優(yōu)、體量較大的成熟期企業(yè)往往具備更強(qiáng)的議價(jià)能力。”一位股份行投行部人士表示，給科技型企業(yè)提供金融支持，本就不是一家銀行的“獨(dú)角戲”，“盡管市場(chǎng)反映，當(dāng)前產(chǎn)品存在一定同質(zhì)化，但各家銀行貸前、貸中、貸后服務(wù)的精細(xì)化程度終歸存在差異。”

  中國人民銀行11月發(fā)布的《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2019年8月到2024年8月，7天期逆回購利率（政策利率）累計(jì)下調(diào)0.85個(gè)百分點(diǎn)，存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離：1年期LPR累計(jì)下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，銀行貸款平均利率降幅為1.9個(gè)百分點(diǎn)，定期存款平均利率的降幅則僅為0.5個(gè)百分點(diǎn)。

  “主要原因在于市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，銀行內(nèi)卷嚴(yán)重。例如，在貸款方面，利率下行快，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競(jìng)爭貸款，部分貸款利率特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。”《報(bào)告》解釋稱。

  探索風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制

  “小微型科技企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、投資周期長、發(fā)展不確定性強(qiáng)等特點(diǎn)，一方面，信貸投放與企業(yè)輕資產(chǎn)、缺擔(dān)保等特征不相適應(yīng)，加上科技創(chuàng)新本就風(fēng)險(xiǎn)性較高，大部分銀行不會(huì)頂著貸款收不回來的風(fēng)險(xiǎn)去放貸，風(fēng)控體系和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制尚待完善；另一方面，看懂企業(yè)、評(píng)估其成長性是一件很難的事。”華南地區(qū)某農(nóng)商銀行人士直言。他戲謔道：“盡管我拿到了同業(yè)對(duì)科技型企業(yè)的打分表，各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)一目了然，但真的能照搬到我所在的銀行嗎？肯定不行，因?yàn)槊考毅y行把控風(fēng)險(xiǎn)的尺度有很大差異。”

  看懂科技型企業(yè)的價(jià)值與潛力是銀行貸前要做的重要工作。廈門市稅務(wù)局從稅收角度探索編制了企業(yè)創(chuàng)新稅收指數(shù)。該指數(shù)運(yùn)用涉稅信息中的創(chuàng)新因子，構(gòu)建起涵蓋“創(chuàng)新投入、人才支撐、市場(chǎng)認(rèn)可、政府支持、外部評(píng)價(jià)”5個(gè)維度35項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)科技創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)新體系，并通過該體系為企業(yè)精準(zhǔn)畫像，助力企業(yè)解決技術(shù)、資金等難題。

  “我們會(huì)推動(dòng)創(chuàng)新指數(shù)應(yīng)用于金融場(chǎng)景，引導(dǎo)銀行將其作為授信審批的重要參考依據(jù)，解決銀企信息不對(duì)稱、創(chuàng)新評(píng)估不精準(zhǔn)的問題。”中國人民銀行廈門市分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至2024年10月末，廈門市銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放“新質(zhì)貸”5.7億元。

  從宏觀上來看，中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度末，科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)本外幣貸款余額分別為3.19萬億元、16.03萬億元，同比增長20.8%、9%。

  值得一提的是，為加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，多家銀行進(jìn)一步優(yōu)化管理制度，包括優(yōu)化科技金融業(yè)務(wù)盡職免責(zé)機(jī)制、適度提高不良貸款容忍度等。“目前，我行實(shí)行的是，對(duì)小微型科技企業(yè)不良貸款的容忍度較各項(xiàng)貸款不良率高3個(gè)百分點(diǎn)。并且，當(dāng)?shù)卣?lsquo;真金白銀’支持科技型企業(yè)，為銀行分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償由政府和銀行按規(guī)定比例分別承擔(dān)。”前述股份行廈門分行人士表示。

  多位業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)表示，發(fā)展科技金融需要學(xué)會(huì)借力，構(gòu)建開放金融生態(tài)。今年6月，中國人民銀行等七部門聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案》提出，打造科技金融生態(tài)圈，鼓勵(lì)各地組建科技金融聯(lián)盟，支持各類金融機(jī)構(gòu)、科技中介服務(wù)組織等交流合作，為科技型企業(yè)提供“天使投資—創(chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場(chǎng)融資”的多元化接力式金融服務(wù)。

  廈門產(chǎn)投有關(guān)人員表示：“搭建有利于科技型企業(yè)存活和壯大的金融生態(tài)，是各地提升科技金融服務(wù)水平的重點(diǎn)工作之一。在管理基金的過程中，我們已經(jīng)從原來更多是‘觀察員’的角色，轉(zhuǎn)變?yōu)?lsquo;服務(wù)員’的角色；由原來的合規(guī)管理，到現(xiàn)在協(xié)助基金及基金被投項(xiàng)目從當(dāng)?shù)卣邆鬟_(dá)與解析、產(chǎn)業(yè)鏈研究與聯(lián)動(dòng)、資本市場(chǎng)對(duì)接等多方面與產(chǎn)業(yè)方深度綁定，強(qiáng)化彼此的互動(dòng)性、提升基金對(duì)產(chǎn)業(yè)方的影響力，例如協(xié)助政府部門召開政策宣講會(huì)、組織基金被投項(xiàng)目與本地鏈主企業(yè)對(duì)接會(huì)，推廣產(chǎn)品、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)互動(dòng)。”