企業(yè)IPO前的五個(gè)準(zhǔn)備階段是什么?

改制重組

企業(yè)改制重組的目的是要成立一個(gè)符合規(guī)定條件的股份有限公司,以該股份有限公司作為基礎(chǔ)申請(qǐng)上市,這項(xiàng)工作通常應(yīng)在改制企業(yè)的內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)下,由專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)組建的上市工作團(tuán)隊(duì)完成。

這個(gè)上市團(tuán)隊(duì)的中介機(jī)構(gòu)主要包括證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。改制重組工作從擬改制企業(yè)聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)始,至工商行政管理部門(mén)頒發(fā)改制后的股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照為止。

上市輔導(dǎo)

上市輔導(dǎo)根據(jù)2009年4月14日證監(jiān)會(huì)新修訂的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》,上市輔導(dǎo)適用于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的發(fā)行人。發(fā)行人在申請(qǐng)IPO之前,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)(保薦人)進(jìn)行輔導(dǎo),對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、持有5%以上股份的股東和實(shí)際控制人(或者其法定代表人)進(jìn)行系統(tǒng)的法規(guī)知識(shí)、證券市場(chǎng)知識(shí)培訓(xùn),使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則,知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù),樹(shù)立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法制意識(shí)。

新的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)取消了原先輔導(dǎo)期為期一年的強(qiáng)制性規(guī)定。只要求保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后,能通過(guò)發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)驗(yàn)收即可。

上市申報(bào)

上市申報(bào)企業(yè)和所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu),按照證監(jiān)會(huì)的要求制作申請(qǐng)文件,保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職推薦,證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后,在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

發(fā)行申請(qǐng)文件主要包括:公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照;公司章程;發(fā)起人協(xié)議;發(fā)起人姓名或者名稱(chēng),發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資種類(lèi)及驗(yàn)資證明;招股說(shuō)明書(shū);代收股款銀行的名稱(chēng)及地址;承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議;會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告;評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;律師出具的法律意見(jiàn)書(shū);保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。此外,法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的,還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。如果發(fā)行人屬于特定行業(yè)的,應(yīng)當(dāng)提供管理部門(mén)的相關(guān)意見(jiàn)。

證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

證監(jiān)會(huì)審核證監(jiān)會(huì)正式受理申請(qǐng)文件后,對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審,同時(shí)征求發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)(注:如果是創(chuàng)業(yè)板則無(wú)須經(jīng)過(guò)征求意見(jiàn)這個(gè)環(huán)節(jié)),并向保薦機(jī)構(gòu)反饋審核意見(jiàn),保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋的審核意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)或整改,初審結(jié)束后發(fā)行審核委員會(huì)審核前,進(jìn)行申請(qǐng)文件預(yù)披露,最后提交股票發(fā)行審核委員會(huì)審核。

交易所安排上市

交易所安排上市股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)后,經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),發(fā)行人便可以刊登正式的招股說(shuō)明書(shū)及其他信息,證券公司與發(fā)行人進(jìn)行路演,向投資者推介和詢(xún)價(jià),并　　　根據(jù)詢(xún)價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

發(fā)行工作完成后,發(fā)行人向證券交易所提出上市申請(qǐng),符合交易所全部條件的申請(qǐng)人在交易所作出同意上市的決定后,便可在交易所安排下完成掛牌上市交易相關(guān)工作,并刊登上市告書(shū)。至此,企業(yè)的首次發(fā)行并上市工作便可宣告成功完成。

企業(yè)上市流程是怎樣的?

1、擬定股票代碼與股票簡(jiǎn)稱(chēng)。股票發(fā)行申請(qǐng)文件通過(guò)發(fā)審會(huì)后，發(fā)行人即可提出股票代碼與股票簡(jiǎn)稱(chēng)的申請(qǐng)，報(bào)交易所核定公司上市條件及流程公司上市條件及流程。

2、上市申請(qǐng)。發(fā)行人股票發(fā)行完畢后，應(yīng)及時(shí)向交易所上市委員會(huì)提出上市申請(qǐng)，并需提交下列文件：(1)上市申請(qǐng)書(shū);(2)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其股票首次公開(kāi)發(fā)行的文件;(3)有關(guān)本次發(fā)行上市事宜的董事會(huì)和股東大會(huì)決議;(4)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;(5)公司章程;(6)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;(7)首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的證明文件;(8)首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告;(9)關(guān)于董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有本公司股份的情況說(shuō)明和《董事(監(jiān)事、高級(jí)管理人員)聲明及承諾書(shū)》;(10)發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會(huì)秘書(shū)的有關(guān)資料;(11)首次公開(kāi)發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財(cái)務(wù)資料和有關(guān)重大事項(xiàng)的說(shuō)明(如適用);(12)首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行股份持有人，自發(fā)行人股票上市之日起1年內(nèi)持股鎖定證明;(13)相關(guān)方關(guān)于限售的承諾函;(14)最近一次的招股說(shuō)明書(shū)和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全套發(fā)行申報(bào)材料;(15)按照有關(guān)規(guī)定編制的上市公告書(shū);(16)保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書(shū);(17)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū);(18)交易所要求的其他文件。

3、審查批準(zhǔn)。

證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請(qǐng)文件后7個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人公司上市條件及流程文章公司上市條件及流程出自

4、簽訂上市協(xié)議書(shū)。發(fā)行人在收到上市通知后，應(yīng)當(dāng)與交易所簽訂上市協(xié)議書(shū)，以明確相互間的權(quán)利和義務(wù)。

5、披露上市公告書(shū)。發(fā)行人在股票掛牌前3個(gè)工作日內(nèi)，將上市公告書(shū)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上

6、股票掛牌交易公司上市條件及流程上市輔導(dǎo)。申請(qǐng)上市的股票將根據(jù)交易所安排和上市公告書(shū)披露的上市日期掛牌交易。一般要求，股票發(fā)行后7個(gè)交易日內(nèi)掛牌上市。

7、后市支持。需要券商等投資機(jī)構(gòu)提供企業(yè)融資咨詢(xún)服務(wù)、行業(yè)研究與報(bào)道服務(wù)、投資者關(guān)系溝通等。

公司上市針對(duì)的都是股份有限公司，公司需要上市的除了必須經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)外，還必須符合一定的條件。這些在《公司法》《證券法》中有相應(yīng)的規(guī)定。但要是準(zhǔn)備上市的公司在最近三年內(nèi)有過(guò)重大違法行為，或者公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告有虛假記載的情況，那么這都不允許上市。