近日，國(guó)內(nèi)龍頭面板廠商京東方和TCL科技先后發(fā)布前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，京東方預(yù)計(jì)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)701%-710%，TCL科技預(yù)計(jì)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)346%-353%。

盡管盈利表現(xiàn)已遠(yuǎn)超過預(yù)期，但面板價(jià)格自7月以來(lái)的持續(xù)走跌讓部分調(diào)研機(jī)構(gòu)對(duì)兩家公司未來(lái)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力存疑。

隨著歐美電視銷售旺季在第3季度提前備貨下已經(jīng)告一段落，加之十一假期期間銷售疲軟，面板廠產(chǎn)能調(diào)節(jié)幅度較小，市場(chǎng)供過于求壓力較大，使10月電視面板跌勢(shì)加重。

根據(jù)TrendForce的發(fā)布的10月下旬最新報(bào)價(jià)，各尺寸TV面板價(jià)格全面走跌，其中7月起率先跌價(jià)的32吋、43吋中小尺寸面板，10月報(bào)價(jià)回到44、78美元，與32吋面板的年中高點(diǎn)88美元相比，短短3個(gè)月內(nèi)，價(jià)格直接腰斬。

在此背景下，兩家公司開始主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并積極開拓下游新的需求，其成果在今年前三季度已經(jīng)有所展現(xiàn)。

擴(kuò)大中小尺寸產(chǎn)品線 保障未來(lái)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)

長(zhǎng)久以來(lái)，三星顯示在手機(jī)面板領(lǐng)域中維持著霸主地位，但這一狀況很可能在今明兩年得到改善。

Omdia發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，中國(guó)面板廠商正通過提升技術(shù)水準(zhǔn)和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，動(dòng)搖三星顯示的統(tǒng)治地位。預(yù)計(jì)2022年，三星顯示在AMOLED面板市場(chǎng)的份額將從今年的77%下降至65%，而中國(guó)大陸面板廠商的市場(chǎng)份額將從15%增長(zhǎng)至27%。

在LCD產(chǎn)業(yè)國(guó)別轉(zhuǎn)移完成后，國(guó)內(nèi)龍頭面板廠商在資金和技術(shù)上的儲(chǔ)備早已不可同日而語(yǔ)，在此背景下，京東方和TCL科技開始在手機(jī)面板領(lǐng)域中著重發(fā)力。

今年8月，TCL科技確認(rèn)旗下子公司TCL華星正式向三星電子供應(yīng)智能手機(jī)AMOLED面板。而在此之前，三星電子OLED屏幕均由其子公司三星顯示獨(dú)占，TCL華星能夠打入三星OLED面板供應(yīng)鏈，足以說明其各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)能滿足三星電子無(wú)線事業(yè)部的要求。

近日，據(jù)科技媒體gizchina爆料，京東方預(yù)計(jì)今年將向蘋果供應(yīng)超過1500萬(wàn)片用于iPhone 12和iPhone 13的AMOELED面板，如果消息屬實(shí)，這一數(shù)字相當(dāng)于今年蘋果iPhone AMOLED面板使用量的10%左右。

Omdia預(yù)計(jì)，2022年全球智能手機(jī)OLED面板的出貨量有望達(dá)到8.12億片，同比漲幅將突破38.8%。其中，國(guó)內(nèi)“面板雙雄”京東方與TCL華星的增長(zhǎng)幅度最為明顯，京東方的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將從今年的6%增長(zhǎng)至13%，TCL華星的市場(chǎng)份額則從2%增長(zhǎng)至6%。

而在中尺寸面板方面，根據(jù)TCL科技此前發(fā)布的半年報(bào)，今年上半年，TCL華星t3產(chǎn)線在筆電、車載、平板等中尺寸出貨占比已經(jīng)提升至23%。整體來(lái)看，TCL華星非TV的業(yè)務(wù)占比也在逐漸提升，產(chǎn)能的占比從9%提升到14%，營(yíng)收的占比從12%提升到19%。

實(shí)際上，自2020年以來(lái)，隨著TCL科技中尺寸產(chǎn)能的補(bǔ)足，TCL華星已逐步形成大、中、小全尺寸業(yè)務(wù)布局，業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)更加均衡。根據(jù)TCL科技公告，今年上半年，公司中小尺寸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106億元，同比增長(zhǎng)45%;出貨面積達(dá)到80萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)51%。

具體來(lái)看，在高端電競(jìng)市場(chǎng)中，TCL科技市場(chǎng)份額已高居全球第二，今年LTPS筆電面板出貨量全球第二，LTPS平板面板出貨量全球第一，車載產(chǎn)品也于今年導(dǎo)入多家國(guó)內(nèi)外頭部客戶。

主動(dòng)開辟新戰(zhàn)場(chǎng) 打造產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)新動(dòng)能

自今年下半年起，疫情爆發(fā)帶起的面板熱潮逐漸消退，零部件供給的全面性缺貨已經(jīng)道道緩解，面板產(chǎn)業(yè)恐再次進(jìn)入下行通道。TrendForce顯示研究處范博毓表示，展望2022年，大尺寸面板供需比為5.4%，預(yù)期2022年供需比將達(dá)7.3%，面板價(jià)格或?qū)⒕S持疲軟態(tài)勢(shì)。

盡管這將造成面板產(chǎn)業(yè)盈利能力受限，但京東方與TCL科技此前對(duì)于其主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展已經(jīng)在今年前三季度嶄露頭角。

TCL科技業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年前三季度，中環(huán)半導(dǎo)體收入及利潤(rùn)繼續(xù)高速增長(zhǎng)，成為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的第二引擎。

根據(jù)中環(huán)股份發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，報(bào)告期內(nèi)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入280.00億-300.00億元，同比增長(zhǎng)109.32%-124.27%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)27.00億元-28.00億元，同比增長(zhǎng)219.03%-230.84%。

TCL科技表示，中環(huán)半導(dǎo)體通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷提升晶體單爐月產(chǎn)、降低單位產(chǎn)品硅耗、提升硅片A品率，提高產(chǎn)出效率，G12產(chǎn)品規(guī)模加速提升、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型順利，半導(dǎo)體光伏材料業(yè)務(wù)盈利大幅增長(zhǎng)。半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)通過加速新產(chǎn)線調(diào)試釋放有效產(chǎn)能，進(jìn)一步提升半導(dǎo)體材料產(chǎn)銷規(guī)模，8-12吋大硅片項(xiàng)目進(jìn)展順利。

2020年7月，TCL科技成功收購(gòu)中環(huán)股份旗下子公司中環(huán)集團(tuán)100%股權(quán)，自收購(gòu)?fù)瓿珊螅协h(huán)股份又與TCL科技控股的子公司TCL財(cái)務(wù)公司簽訂了三年期的合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，TCL財(cái)務(wù)公司將為中環(huán)股份提供優(yōu)于商業(yè)銀行的存貸款利率，為中環(huán)股份后續(xù)的發(fā)展鋪平了道路。

而在另一邊，京東方的“1+4+N”事業(yè)群發(fā)展模式在今年也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。

今年3月，京東發(fā)布了西南地區(qū)總體戰(zhàn)略布局，即構(gòu)筑成都、綿陽(yáng)、重慶三地為核心的西南產(chǎn)業(yè)集群，即構(gòu)筑成都、綿陽(yáng)、重慶等三地為核心的西南產(chǎn)業(yè)集群，包括6條半導(dǎo)體顯示產(chǎn)線、1個(gè)研發(fā)中心、2個(gè)智慧系統(tǒng)創(chuàng)新中心、1個(gè)數(shù)字醫(yī)院等，累計(jì)投資規(guī)模約2000億元。

在西南戰(zhàn)略發(fā)布的1個(gè)月后，斥資60億元的成都京東方億元正式開診，提供包括智慧臨床、智慧護(hù)理、智慧醫(yī)技等智慧醫(yī)療服務(wù)，構(gòu)建了一套具有京東方特色的創(chuàng)新型醫(yī)院運(yùn)營(yíng)模式，成為半導(dǎo)體顯示行業(yè)跨界布局的典范。